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東京地裁、路線価による不動産評価否認…「特別の事情」とは?

1/17(金) 7:00配信

幻冬舎ゴールドオンライン

令和元年、東京地裁は「借金をして不動産投資をする」王道ともいうべき相続税対策を否認する判決を下した。今後、相続税対策として不動産投資をするにあたり、不測の追加徴税を負わないために考慮すべき点、裁判で評価通達の評価方法が否認された場合の反論等について考察する。今回は、判決の分析から、今後の裁判の争点となりうる部分を整理・分析する。本連載では、事業承継コンサルティング株式会社の岸田康雄公認会計士/税理士が、不動産を活用した相続税対策の注意点を解説。

東京地裁が問題視した「特別の事情」とは?

前回の記事 『相続税対策の限界か?東京地裁、路線価による不動産評価を否認』 の続きである。

今回の判決の最大のポイントは「評価通達6項」が適用されるか否かということであった。納税者は当然に適用されないと主張したのに対して、行政処分庁は適用されると主張した。結果として、6項が適用され、評価通達の評価方法(通達評価方式)が著しく不適当で、租税平等主義に反する「特別の事情」があると判断されることになり、不動産鑑定評価が適用されることとなったのだ。

評価通達6(この通達の定めにより難い場合の評価)

評価通達6は、この通達の定めによって評価することが著しく不適当と認められる財産の価額は、国税庁長官の指示を受けて評価する。

それでは、今回の「特別の事情」とは何であったのか、整理してみよう。

裁判所に認められた行政処分庁による相続税申告書から、納税者の相続税申告を推測してみた(小規模宅地等特例による評価減の金額がわからないので、不動産の評価額は、鑑定評価額の25%だと仮定した。これでも相続税はゼロなので結論は変わらない。基礎控除と相続税率は平成27年の改正前のもの)。

杉並区と川崎市の不動産を評価通達額によって計算すれば、課税価格合計は約2千万円であり、1億円の基礎控除を差し引くと、課税遺産総額はゼロとなる。当然ながら相続税はゼロだ。

それに対して、鑑定評価額によって計算すれば、課税価格合計は約8億8,000万円、基礎控除を差し引いた課税遺産総額は約7億8,000万円となる。相続税が発生しており、杉並区と川崎市の不動産を取得した二男の子供は、約2億8,000万円となった。

当初、相続税ゼロで申告し、生前の相続税対策に満足していた相続人は、一転して3億円もの納税を求められる状況に直面し、裁判で争うこととなった。

この状況をもたらした「特別の事情」の一つが、通達評価額と鑑定評価額との乖離(かいり)の大きさである。鑑定評価額に対する通達評価額の割合がとても低く、正確には、杉並区が約26.53%、川崎市が約25.75%である。

この点、裁判所が書いた判決文によれば「通達評価額が鑑定評価額の約4分の1の額にとどまっている。」とする。すなわち、25%まで評価が下げられていること、乖離率が75%に達していることが「特別の事情」であると判断されている。これがポイントの一つになるだろう。

次に、購入と売却のタイミングを確認する。被相続人が杉並区の不動産を購入したのは相続発生日の3年半前(平成21年1月30日)、川崎市の不動産を購入したのは相続発生日の2年半前(平成21年12月25日)である。そして、相続人(二男の子供)が川崎市の不動産を売却したのが相続発生日から9ヵ月後(平成25年3月7日)、相続税申告期限の前である。

杉並区の不動産はまだ所有を続けているが、川崎市の不動産は、4年3ヵ月しか所有していない。これによって、譲渡損失が少なくとも3,500万円は発生している。

これらの経緯からすれば、「特別の事情」に購入の時期、売却の時期が考慮されているのではないか、余りにも直前に購入していることが問題視されているのではないかと考える税理士がいるに違いない(私も直感でそのように思った)。

なぜなら、評価通達185(非上場株式の純資産価額)に規定される純資産価額の評価額について、「評価会社が課税時期前3年以内に取得又は新築した土地及び土地の上に存する権利並びに家屋及びその附属設備又は構築物の価額は、課税時期における通常の取引価額に相当する金額によって評価する」とされ、法人所有の不動産の評価において、いわゆる「3年縛り」が設けられているからだ。

この点、裁判所の判決文にその点は記載されていない。そして、杉並区の購入時点に関して「約3年半前の取引であるとはいえ、…」と、購入時点が相続発生日から十分に遠い時期だという意味を伺わせる表現があることから、相続直前に購入したこと自体が問題視されているようには思えない。本事案における購入時点は相続発生日から3年を超える時期であるため、もし裁判所が3年縛りを問題とすれば、逆に通達評価額が採用されてしまう。

ここで裁判所が強調しているのは、被相続人の年齢と節税の意図だ。杉並区の購入時点に関して「当時90歳であった平成21年1月、…当時91際であった同年12月にも…」と、購入時点において、90歳と高齢であったという意味を伺わせる表現がある。これは、90歳になって純粋に資産運用を目的として投資したわけではないだろう、節税だけを目的として投資したのではないのかと言いたいのだろう。

また、融資を行った銀行の貸出稟議書にも、節税の意図を裏付ける証拠があった。明確に「相続税対策が目的だ」と記載されていたのである。

したがって、高齢者が節税目的として不動産を購入することが、「特別の事情」だと判断されている。これがポイントの2つ目だ。

さらに、マイナス財産が創出された効果も見逃せない。すなわち、不動産に係る評価引下げ効果が、意図的に創出され、それが他の相続財産の評価引下げに及んでいることである。つまり、多額の借入金によって資金調達して、投資用不動産(自宅ではないことがポイント)が購入されていたことから、借入金と不動産の評価額の差額がマイナスとなり、それが他の相続財産のプラス評価を相殺していたことである。

筆者が思うに、被相続人が自宅を購入していたのであれば、このような判決は絶対に下されていないはずだ。

もう一歩進んで、投資用不動産を手持ち現金で購入していたのであれば、このような判決は下されていなかったのではないか。たとえば、総額13億円の投資用不動産を、全額手持ち現金で購入した場合である。

手持ち現金を不動産投資に充てる際に発生する節税効果は、その現金それ自体の評価引下げにとどまる。被相続人が努力して貯蓄し、多額の現金を所有していたのであれば、その見返りに節税効果を享受する資格があるだろう。納税者は、「自分のお金で不動産を買って何が悪いのか」と堂々と主張することができるはずだ。

資産運用の最適化問題として、金融資産と不動産に配分することは、現代ポートフォリオ理論(MPT)におけるアセット・アロケーションの基本である。金融資産(現金預金)を手放して不動産を購入する行為は、アセット・アロケーションを最適比率に調整することだ。行政処分庁や裁判所も、さすがにノーベル経済学賞をとった現代ポートフォリオ理論にケチをつけるような主張を行うことはできないだろう。

一方、本事案は、手持ち現金は足りず、借入金(他人のお金)によって不動産を購入し、その節税効果が不動産以外の他の相続財産にまで及んでいる。他人のお金を使ってまで、無理やり節税効果を創出するのはやりすぎだということではないか。このようにマイナス財産を創出していることが、「特別の事情」だと判断しているようだ。

以上から、まとめると「特別の事情」は以下のようになる。

・投資用不動産の評価を4分の1まで引き下げること

・高齢者が節税の意図をもって投資用不動産を購入すること

・投資用不動産を借入金によって購入し、他の財産に及ぶようなマイナス財産を創出すること

これら事情のうち一つが認識されるような相続税申告は、世間には山ほど提出されているであろう。

たとえば、タワーマンション投資によって、相続税評価が4分の1どころか10分の1まで引下げられている相続税申告は、多数提出されている。税理士である筆者は、何度もタワーマンションを相続財産とする申告書を作成したことがあるが、いずれも評価通達を使っている。

財産評価が4分の1になるような不動産投資を行っただけで否認されるわけではない。これら複数の事情が重なり合ったときに否認されることになると考えられる。

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最終更新:1/17(金) 7:00
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