コロナ・ショック直撃、３月の国内投信残高は７兆円超減少、減少額はリーマン・ショック時以来の高水準

提供：モーニングスター社

　３月の国内公募追加型株式投信（ＥＴＦ除く、3月新設ファンド除く）の純資産残高合計は前月比７兆１９５７億円減の５５兆６３億円となった。減少幅を００年以降で見ると、リーマン・ショック時の０８年１０月の９兆５６４１億円に次ぐ高水準。また、２月も２兆９０７５億円減少しており、減少額は２カ月間で１０兆１０３３億円に達した。

　新型コロナウイルスの拡大を受けた世界株安が直撃した。３月の主な株価指数の騰落率を見ると、日経平均株価が前月比▲１０．５３％、米ＮＹダウが同▲１３．７４％、新興国の株価動向を示す「ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（米ドルベース）」は同▲１５．６１％となった。一方、モーニングスター推計に基づく３月の国内公募追加型株式投信（ＥＴＦ除く）に対する資金フローは、株式型ファンドを中心とした資金の流入で２５９４億円の純資金流入となったが、株価急落の影響を補えなかった。

　モーニングスターカテゴリー別に見ると、全７４カテゴリー中７０カテゴリーで純資産残高が減少し、減少額上位は、「国際株式・グローバル・含む日本（為替ヘッジなし）」（９３００億円減）、「国際ＲＥＩＴ・特定地域（為替ヘッジなし）」（６７２３億円減）、「国内ＲＥＩＴ」（５７６３億円減）となった。３月は3カテゴリーいずれも純資金流入となったが、投資先資産の価格急落が響いた。日本を除く先進国の株価動向を示す「ＭＳＣＩ　ワールドインデックス（米ドルベース）」が前月末比▲１３．４７％となったほか、海外ＲＥＩＴの動向を示す「ＦＴＳＥ　ＮＡＲＥＩＴ　オール・エクイティ・ＲＥＩＴ指数」（米ドルベース）が同▲１９．２２％、東証ＲＥＩＴ指数は同▲２０．９３％であった。

　個別ファンドについて、純資産残高の減少額が大きなファンドを見ると、「ピクテ・グローバル・インカム株式ファンド（毎月分配型）」が前月末比２１０５億円減となり、減少額トップ。同ファンドは唯一の純資産残高１兆円ファンドであったが、減少により１兆円を割り込み、３月末時点は９１１８億円となっている。